退職サービスにおける市場動向の変遷

投稿日 : 10 October 2024

投稿者 : Akshay Pardeshi

パンデミックの到来により、退職記録管理は大きな転換期を迎えています。ご存知の通り、退職は資産運用会社にとって大きな成長機会の一つです。ある調査によると、2030年には、先進国の高齢者人口は、中国の15歳から59歳のユーザーと比較して、より多くの資産を共有することが予想されています。多くの金融機関が、様々な成長機会を捉えようと準備を進めています。このブログでは、この潜在力のある業界の今後の動向について考察します。

米国の退職市場はどれくらい大きいのでしょうか?

米国は、民間および公的機関の確定拠出型年金制度を合わせた26兆米ドルに上る資産を抱える巨大な退職年金市場を有しています。この種の口座は約4,300億米ドルの収益を支えていることが分かっています。さらに、2026年までに世帯資産の約4分の3が55歳以上の高齢者によって保有されるとの調査結果もあり、市場はさらに活況を呈すると予想されています。米国の退職年金市場において、直接拠出型年金市場が中心的な役割を果たしていることは明らかです。

• 政権は約 8 兆ドルの資産を保有していますが、そのうち米国直接拠出市場は適切に管理されている退職資産のわずか 31% を占めています。
• ユーザーが自分の資産にアクセスするための参加者のアカウントは約1億1010万件ある。
• これらの資産を通じた総支援額は、資産記録保管者の収益の約 300 億米ドルに相当します。
• 直接寄付市場における総収益 300 億米ドルのおよそ 20.1% は、記録保持を通じて開発されています。
• 2022年6月現在、退職金口座の資産総額は33.8兆米ドルを超えています。

この分野における数多くの成長機会のおかげで、様々な一流記録保管会社は、2006年の51.1%から2018年には71.9%へと資産シェアを拡大​​しました。このプロセスを牽引したのは、資産シェア2.51兆米ドルのフィデリティ・インベストメントで、33,710のプランにサービスを提供し、約2,500万人の参加者を抱えています。もう1社は、1.5兆米ドルの資産を保有し、2,600のプランにサービスを提供し、約510万人の参加者を抱えるバンガードです。

経済的な保障を与える

ゆりかごから墓場まで保証：

記録管理事業を拡大するため、様々なプロバイダーが新たな収益源の構築と管理サービスの確立に注力しています。実際、この業界の市場プレーヤーは、初期の投資から退職までのライフサイクル全体を管理する「ゆりかごから墓場まで」のサービスを提供することに積極的です。例えば、OneDigitalという有名企業は、Resources Investment Advisorsという別の会社を買収し、13件の取引を行いました。また、Empower Retirementという別の会社は、2020年に著名なデジタル資産管理会社Personal Capitalを買収し、統合されたファイナンシャルウェルネスを構築するための取引を締結しました。これらの取引の明確な目的は、ファイナンシャルプランニングと融合したファイナンシャルウェルネスを提供するプラットフォームを構築することでした。

テクノロジーの導入

課題を克服するには: -

金融機関は、次のようなさまざまなサービスを提供したいと考えています。

• カスタマイズされたサービスを受ける自由
• 計画で支援されたニーズを満たす能力
• 記録管理プラットフォームの拡張性の向上

ただし、サービス プロバイダーの大部分はデータベースに依存しており、これらのサービスの主な課題は次のとおりです。

• さまざまなシステム間でデータ形式の一貫性がないため、データ入力には多くの手作業が必要になります。
• 煩雑な報告メカニズムにより、参加者のコストを調べることが非常に困難になります。
• 自動化されたワークフローの開発に困難を感じている
• 複数のシステムの統合による統合の実行

これらの課題は、テクノロジーの導入によってある程度解消されます。導入された技術革新の一部を以下に示します。

• マイクロサービスとクラウド コンピューティング ベースのアーキテクチャの開発。
• 複雑なプロセスを簡素化するカスタマイズされたワークフロー
• 多数のプロセスを正確に合理化する能力
• クラウドを活用してコスト効率の高いスケーラビリティプロセスを実現する
• コンプライアンスリスクの軽減

しかし、プロバイダーはスポンサー、アドバイザー、そして参加者を活用することでコスト構造を変革しています。顧客の期待は飛躍的に高まり、市場プレーヤーは大きなプレッシャーに直面しています。利益と長期的な収益性を確保するために、様々な企業が競争で優位に立とうとしています。中には、障壁を打ち破り、変革を進めているプロバイダーもいます。

• コスト変革: 多くの記録管理者は、コスト削減プログラムを立ち上げ、その資金を実質的な活動に振り向けることを構想しています。
• カスタマーエクスペリエンスの変革：従来のプログラムの変更により、企業は進歩的な道を歩み始めます。新しい働き方を組み合わせることで、卓越性が実現します。
• 次世代オペレーティングモデル: 次世代モデルは、高度な分析方法を構築する能力を備えています。
• 人的資本の変革：記録管理者の最大35～51%が、よりデータ指向の強い企業を好むと予想する組織は少ない。データ分析とIT部門の人材は、より実りあるものになると期待されている。

退職後の記録管理

サービスは必須サービスを取得できますか?

この変革の旅に乗り出す企業は、課題を乗り越えるために組織に新たなスキルを求めています。市場プレーヤーは、自動化からデジタルマーケティングまで、様々な新しい機能に投資しています。この点において、これらの要件間のギャップは2つの方法で埋めることができます。

• 前述の通り、デジタル分析、アジャイルかつ自動化されたデータ管理といった次世代のオペレーティングモデル機能を組み込むことが、効果的な方法であることが証明されています。その他の方法としては、以下のものが挙げられます。
• バリューチェーンにおけるパートナーシップ
• 人材獲得方法の改善
• この分野で成功するための2番目の方法は、組織に強力なリーダーシップを確立することです。

加えて、今後の直接貢献型市場で競争するための主な要件は、規模に基づく競争優位性、あるいは専門分野への特化のいずれかです。この分野で勝利を収めるのは、参加者ベースの包括的なアドバイスサービスを活性化することで成功を収める企業です。これらのサービスには、効果的なウェルネスプラットフォームやファイナンシャルプランニングが含まれます。