銀行におけるBNPL：消費者信用と金融サービスの変革

投稿日 : 09 October 2025

投稿者 : Akshay Pardeshi

近年、金融サービス業界において、今すぐ購入・後払い（BNPL）モデルは革新的なイノベーションとして大きな注目を集めています。かつてはフィンテック系スタートアップ企業に限定されていたBNPLは、今や従来の銀行にも確固たる地位を築き、消費者とクレジットの関わり方、小売業者の売上変換方法、そして金融機関のデジタルサービス拡充のあり方を変革しています。世界的なデジタル決済の拡大に伴い、競争力と存在感を維持するため、銀行はBNPL分野への参入を加速させています。このブログでは、BNPLの急速な成長、銀行システムへの統合、規制上の考慮事項、そして将来の可能性について解説します。

BNPL とは何ですか? どのように機能しますか?

BNPLは、消費者が購入時に支払いを無利子の分割払い（通常は数週間または数ヶ月）にできる短期融資オプションです。従来のクレジットカードとは異なり、BNPLはリボルビングクレジットや年会費を必要としません。その代わりに、オンラインまたは実店舗での販売時点（POS）で設定され、スムーズなチェックアウト体験を提供します。
Affirm、Afterpay、Klarna、Zipといった人気のBNPL事業者は、特にZ世代とミレニアル世代の消費者の間で、このモデルの早期導入を牽引してきました。現在、ゴールドマン・サックス、バークレイズ、シティ、JPモルガン・チェースといった銀行も、独自のBNPLソリューションを提供したり、フィンテック企業と提携したりするために、この分野に参入しています。

世界のBNPL市場：成長と統計

BNPLの増加は、説得力のあるデータによって裏付けられています。Research Nesterの予測によると、世界のBNPL市場は2024年に908億ドルと評価され、2035年には4.8兆ドルに達すると予測されており、2024年から2035年にかけて年平均成長率（CAGR）45.2%で成長します。その他の主要な統計は以下の通りです。

• Worldpayのグローバル決済レポートによると、BNPL取引は2023年の世界の電子商取引支出の5.3%を占めた。
• 米国だけでも、2022年のBNPLの利用は前年比40％増加しました。
• インドのBNPL市場は、2021年の約30億～35億ドルから、2026年までに450億～500億ドルに達すると予想されています。

これらの数字は、特にクレジットカードの負債が重荷となっている高金利環境において、柔軟な支払いオプションに対する消費者の要望が高まっていることを反映しています。

銀行はなぜBNPLに移行しているのか?

従来、銀行は分割払いを必要とする顧客のニーズに応えるため、クレジットカードや個人ローンに重点を置いてきました。しかし、いくつかの説得力のある理由により、銀行はBNPLモデルの採用を余儀なくされています。

1. 顧客維持と獲得： BNPLは、特に若年層でデジタルネイティブな顧客層に訴求力があり、その多くはクレジット利用を嫌う傾向があります。BNPLを提供することで、銀行は既存顧客を維持し、フィンテックの競合他社に流れてしまう可能性のある新規顧客層を獲得することができます。
2. 収益の多様化：銀行は、加盟店割引手数料、延滞料、そして長期プラン向けの利付商品を通じてBNPLから収益を得ています。これにより、従来の融資を超えた収益源の拡大に貢献します。
3. データとエコシステムの活用: BNPL をモバイル アプリやクレジット エコシステムに統合することで、銀行は詳細な消費者行動データにアクセスできるようになり、パーソナライゼーション、クロスセリング、詐欺防止を強化できます。
4. フィンテックの破壊的イノベーション企業との競争力維持：後払い（BNPL）型のフィンテック企業は、クレジットカード市場における従来型銀行の支配力を徐々に揺るがしています。例えば、Affirmの米国における売上高は前年比39%増となり、2023年度には19億ドルに達しました。こうしたデジタル企業が台頭するにつれ、銀行は急速に変化する決済エコシステムの中で、革新を起こさなければ取り残されるリスクを負うというプレッシャーにますますさらされています。

銀行によるBNPL統合の代表的な事例

多くのグローバル銀行はすでにBNPL商品の提供や戦略的提携を始めています。

• ゴールドマン・サックス（MarcusPay）： 2020年に設立されたMarcusPayは、消費者が毎月の定額支払いを通じて高額な購入資金を調達できるよう支援しています。また、同行は住宅リフォームローンに特化したBNPLプラットフォームであるGreenSkyを22億4000万ドルで買収しました。
• バークレイズとAmazonの提携：バークレイズはAmazon UKと提携し、対象となる顧客に分割払いサービスを提供することで、KlarnaやPayPal Creditといった既存のソリューションに対抗しました。2023年時点で、Klarnaのユーザー数は1億5,000万人を超え、取引総額は630億ドルに達しています。
• Citi Flex Pay: Citi Flex Pay を利用すると、対象となるクレジットカード所有者は、銀行のモバイル アプリを介して、固定の支払いスケジュールで多額の購入を管理しやすい分割払いに分割することができます。
• HDFC 銀行: HDFC 銀行は、インドで増加しているハイテクに精通した中流階級の消費者をターゲットに、PayZapp プラットフォームを通じて Smart EMI および Buy Now Pay Later 仕様を導入しました。

銀行におけるBNPLのメリット

• 優れた顧客体験: BNPL を付与する銀行は、ユーザーに支払い管理権限を与え、高金利の負債を抱えることなく予算を管理できるようにします。
• 加盟店の売上増加：加盟店はコンバージョン率の向上とバスケットサイズの拡大によるメリットを享受できます。BNPLユーザーは、1回の取引あたり平均20%～30%多く支出します。
• クレジットカードと比べて延滞率が低い: BNPL では延滞率が高くなりますが、期間が短く、返済方法が明確であるため、従来の回転信用よりも延滞率は一般的に低くなります。

将来展望：銀行におけるBNPLの進化

BNPLモデルは成熟しつつあります。フィンテックの破壊的イノベーションとして始まったBNPLは、今や銀行の枠組みに組み込まれた制度化された信用商品へと進化を遂げています。

• スーパー アプリに統合された BNPL:チェックアウト時にリアルタイムの分割払いオプションを備えた BNPL をモバイル バンキング アプリに導入する銀行が増えると予想されます。
• AI とデータに基づく信用決定:より優れた機械学習モデルにより、銀行はリスクをより適切に評価し、ユーザーの返済プランをカスタマイズできるようになります。
• ハイブリッド BNPL カード モデル:新たなサービスでは、BNPL 機能とクレジットカードが組み合わされ、ユーザーが一括払いと分割払いを切り替えることができるようになります。
• B2B バンキングにおける BNPL:銀行は中小企業向けの BNPL も試しており、ベンダーが構造化されたデジタル形式で貿易信用を拡大できるように支援しています。

結論

BNPLは単なる一過性のトレンドではなく、消費者信用におけるパラダイムシフトを象徴しています。規制の明確化が進み、デジタル化が進むにつれ、銀行は信頼、コンプライアンス基盤、そして既存の顧客関係を活用し、BNPLを安全かつ収益性高く拡大していくための独自の立場にあります。銀行業界におけるBNPLの成功は、利便性と財務健全性のバランスをとるための、綿密な統合、責任ある融資、そして継続的なイノベーションにかかっています。スピード、透明性、柔軟性が重視される世界において、BNPLは単なる決済手段ではなく、現代の次世代銀行業務の戦略的な柱となるのです。