Caso Studio | 10 February 2026
Come un istituto di microfinanza indiano di medie dimensioni ha collaborato con Research Nester per superare i crescenti inadempimenti sui prestiti e ripristinare la credibilità del mercato
Pubblicato da : Akshay Pardeshi
Un istituto di microfinanza (MFI) consolidato in India si è trovato in grave difficoltà finanziaria a seguito di un'impennata di attività in sofferenza (NPA) causata da un'inadeguata valutazione del rischio di credito e da carenze nel monitoraggio post-erogazione. Il problema non solo ha avuto ripercussioni sulla redditività, ma ha anche minacciato la sua stabilità operativa e compromesso la sua reputazione nel mondo del credito. Con l'obiettivo di una strategia di risanamento a lungo termine, l'azienda ha collaborato con Research Nester per identificare soluzioni mirate e basate sui dati per ripristinare la salute finanziaria, migliorare la qualità dei mutuatari e ripristinare la fiducia degli stakeholder.
Panoramica:
- L'MFI è stato fondato nel 2010 per concedere microcrediti alle comunità svantaggiate, in particolare alle donne imprenditrici e alle famiglie rurali.
- Nel corso degli anni, l'organizzazione si è espansa in 12 stati dell'India, erogando prestiti a oltre 2 milioni di clienti e acquisendo una reputazione per i prestiti incentrati sulla comunità.
- Tuttavia, dalla fine del 2019 in poi, i tassi di rimborso hanno iniziato a diminuire e, a metà del 2021, i crediti deteriorati avevano raggiunto livelli allarmanti, superando il 12%.
- La scarsa verifica dei mutuatari, l'assenza di solidi modelli di valutazione del merito creditizio e la mancanza di un monitoraggio dei rimborsi in tempo reale hanno aggravato la crisi dei default.
- La dirigenza si è rivolta a Research Nester per una strategia integrata basata sulla ricerca volta a far fronte ai default sui prestiti, ripristinare la redditività e rafforzare la fiducia del mercato.
La Storia
Il percorso dell'istituto è iniziato nel 2010, quando il settore della microfinanza in India era ancora in fase di sviluppo sotto le linee guida della Reserve Bank of India (RBI). All'epoca, l'esclusione finanziaria rappresentava una sfida enorme per milioni di persone nelle regioni rurali e semiurbane. L'istituto di microfinanza si è posto l'obiettivo di colmare questa lacuna offrendo piccoli prestiti, spesso compresi tra 10.000 e 50.000 rupie indiane, a privati, gruppi di auto-aiuto e piccoli commercianti che non avevano accesso ai sistemi di credito formali.
Per quasi un decennio, l'azienda ha avuto successo. Entro il 2018, aveva costruito una rete di oltre 800 filiali e mobilitato personale sul campo per fornire servizi finanziari a domicilio. I suoi tassi di rimborso si sono costantemente mantenuti superiori al 98% e il suo portafoglio prestiti è passato da 1.200 crore di rupie nel 2015 a 3.500 crore di rupie nel 2019.
Tuttavia, le dinamiche del settore finanziario hanno iniziato a evolversi. La crescente concorrenza degli istituti di credito basati sulla tecnologia finanziaria, unita all'interferenza politica in alcuni stati in cui sono state annunciate esenzioni dai prestiti, ha creato problemi nella cultura del rimborso. Quando la pandemia di COVID-19 ha colpito nel 2020, lo shock finanziario per i mutuatari a basso reddito ha ulteriormente peggiorato i tassi di recupero.
All'inizio del 2021, la società si è trovata ad affrontare una pericolosa combinazione di crescenti insolvenze, riduzione dei nuovi erogati e deterioramento del profilo creditizio. Pertanto, un audit interno ha rivelato che:
Le valutazioni dei mutuatari spesso si basavano su obsoleti processi di verifica manuale.
Gli agenti sul campo erano sovraccarichi di obiettivi, il che si traduceva in deboli follow-up post-erogazione.
Non era stato implementato alcun sistema di analisi avanzato per identificare potenziali inadempienze in tempo reale.
Entro la metà del 2021, il rapporto NPA lordo è salito da meno del 3% nel 2018 a oltre il 12%. Ciò non solo ha causato una crisi di liquidità, ma ha anche indebolito i rapporti con investitori e banche partner. La dirigenza riteneva che, senza un'idea strutturata, l'istituto di microfinanza rischiasse di perdere la sua posizione sul mercato.
Pertanto, nell'agosto 2021, l'istituto si è rivolto a Research Nester per una guida completa, che includesse la valutazione del rischio, l'adozione della tecnologia, la ristrutturazione operativa e il ripristino della fiducia dei clienti.
La Nostra Soluzione:
Gli analisti di Research Nester hanno iniziato conducendo uno studio approfondito del portafoglio prestiti dell'istituto di microfinanza, dei modelli di rimborso, delle modalità operative e del posizionamento di mercato. L'obiettivo era individuare lacune nella gestione del rischio di credito, nell'efficienza operativa e nel coinvolgimento dei mutuatari.
La soluzione personalizzata è stata realizzata in tre fasi, come indicato di seguito:
1. Valutazione del rischio e implementazione dell'analisi predittiva
- Ha sviluppato un modello di punteggio del rischio di credito utilizzando dati alternativi quali pagamenti di bollette, cronologia delle ricariche dei cellulari e modelli di transazione per analizzare l'affidabilità del mutuatario.
- Strumenti di analisi predittiva combinati in grado di individuare prestiti ad alto rischio entro 30 giorni dall'erogazione, consentendo un intervento proattivo.
2. Ottimizzazione e monitoraggio operativo
- Ha inventato dashboard di valutazione dei prestiti in tempo reale per consentire ai direttori di filiale e agli addetti sul campo di monitorare regolarmente l'attività di rimborso.
- Ridefinizione delle operazioni mediante la riduzione del carico di prestito per agente, consentendo un coinvolgimento più personalizzato del mutuatario.
- Sono stati sviluppati registri delle visite dei mutuatari geolocalizzati per un follow-up continuo e una responsabilità sul campo.
3. Ricostruzione della fiducia e del rapporto con il cliente
- È stato introdotto un programma di educazione finanziaria per i mutuatari, per una migliore gestione del budget e dei piani di rimborso.
- È stata istituita una cellula di risoluzione dei reclami dei mutuatari con un tempo di risoluzione di 48 ore.
- Utilizzo di promemoria tramite SMS e app per dispositivi mobili per aiutare i mutuatari a tenere traccia delle scadenze e dei piani di rimborso.
Inoltre, Research Nester ha consigliato all'MFI di:
- Collabora con i fornitori di pagamenti digitali per riscossioni più rapide e sicure.
- Istituire un Fondo di sostegno al credito per fornire un sollievo temporaneo ai mutuatari colpiti da crisi impreviste, impedendo loro di cadere in cicli di insolvenza.
- Eseguire stress test trimestrali sul portafoglio per individuare i segmenti di mercato o di debitori a più alto rischio.
Risultati
La trasformazione è stata graduale ma decisiva. Quando la partnership è stata avviata nell'agosto 2021, il portafoglio prestiti dell'istituto di microfinanza ammontava a circa 3.100 crore di rupie, ma i suoi crediti deteriorati lordi ammontavano a oltre 370 crore di rupie. La crisi di liquidità aveva ritardato i nuovi erogazioni a meno di 200 crore di rupie al trimestre.
Tuttavia, adottando le soluzioni di Research Nester, sono stati raggiunti i seguenti risultati, elencati di seguito:
Il rapporto NPA lordo è sceso dal 12% a metà del 2021 al 6,8% entro la fine del 2022, per poi scendere ulteriormente al 4,5% entro il secondo trimestre del 2023.
- I tassi di recupero dei prestiti sono saliti dall'86% all'inizio del 2021 a oltre il 95% alla fine del 2022.
- I costi medi di acquisizione dei mutuatari sono stati ridotti del 15% grazie a un targeting più mirato e alla riduzione dei default.
- Il valore del prestito è arrivato a 3.900 crore di rupie entro la metà del 2023, recuperando la crescita pre-crisi dell'MFI.
- La fiducia degli investitori è migliorata, consentendo all'istituto di microfinanza di ottenere una linea di finanziamento di 500 crore di rupie da una delle principali banche private a condizioni favorevoli.
- Oltre ai parametri finanziari, anche la soddisfazione dei mutuatari è migliorata significativamente. I sondaggi post-intervento hanno evidenziato che:
- L'82% dei richiedenti ha apprezzato i workshop di educazione finanziaria.
Il 76% delle persone ha dichiarato di avere un'elevata fiducia nei sistemi di trasparenza e di gestione dei reclami dell'istituzione. - Quasi il 40% dei mutuatari abituali ha aumentato il valore del prestito, evidenziando una ritrovata fiducia nell'istituto di microfinanza.
Oggi, l'istituto continua a seguire la stessa struttura basata sulla ricerca, combinando una rigorosa valutazione del merito creditizio con un coinvolgimento personalizzato dei mutuatari. È ora considerato un istituto di credito resiliente e tecnologicamente avanzato, in grado di affrontare gli shock del mercato mantenendo al contempo un forte impatto sociale.
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