La transizione nella gestione patrimoniale: come i nuovi investitori stanno definendo il futuro

Data di pubblicazione : 15 October 2025

Pubblicato da : Akshay Pardeshi

Il settore della gestione patrimoniale sta attraversando un cambiamento strategico, guidato da una nuova generazione di investitori che sta rimodellando il modo in cui il patrimonio viene creato, gestito e preservato. Questi investitori, principalmente Millennial, Generazione Z e persone esperte di tecnologia, stanno apportando nuove prospettive, richiedendo soluzioni innovative e utilizzando la tecnologia per ridefinire le pratiche tradizionali di gestione patrimoniale. Questo blog analizza i principali fattori alla base di questo cambiamento, il ruolo dei nuovi investitori e le nuove tendenze emergenti che definiranno il prossimo periodo della gestione patrimoniale.

L'ascesa dei nuovi investitori

Le generazioni più giovani stanno rapidamente diventando una forza trainante nel mondo degli investimenti. Con l'inizio dell'eredità e della creazione di ricchezza da parte dei Millennial (nati tra il 1981 e il 1996) e della Generazione Z (nati tra il 1997 e il 2012), le priorità del settore finanziario stanno cambiando. Un rapporto del 2021 di Cerulli Associates prevede che circa 84.000 miliardi di dollari di ricchezza passeranno dai Baby Boomer e dalla Generazione Silenziosa ai loro figli e nipoti nei prossimi due decenni, solo negli Stati Uniti. Questo importante trasferimento, spesso noto come "Great Wealth Transfer", sta portando alla ribalta un nuovo insieme di valori. A differenza delle generazioni precedenti, questi giovani investitori sono nativi digitali. Si aspettano esperienze fluide, intuitive e basate sulla tecnologia e cercano piattaforme flessibili e in linea con i loro valori personali.

Un sondaggio condotto da Bank of America nel 2023 ha rivelato che il 62% degli investitori appartenenti alla generazione Millennial e alla Generazione Z preferisce gestire i propri investimenti tramite piattaforme digitali, rispetto a solo il 29% dei Baby Boomer. Di conseguenza, le società di gestione patrimoniale sono sottoposte a una crescente pressione per modernizzare i propri servizi e adottare strumenti digitali che soddisfino le aspettative dei clienti.

La tecnologia come fattore di svolta

La tecnologia gioca un ruolo fondamentale nel passaggio a un modello di gestione patrimoniale più agile e inclusivo. I nuovi investitori sono attratti da piattaforme che offrono automazione, convenienza e praticità. L'ascesa di strumenti digitali, dai robo-advisor alle app per dispositivi mobili, ha reso la pianificazione finanziaria più accessibile che mai.

• Robo-advisor e investimenti intelligenti automatizzati: i robo-advisor sono destinati a diventare un pilastro della moderna gestione patrimoniale, soprattutto per gli investitori più giovani con portafogli più piccoli. Sono particolarmente interessanti per i giovani e per gli investitori alle prime armi, offrendo un ingresso a basso costo, una valutazione del rischio personalizzata e un comodo accesso da dispositivi mobili. Piattaforme come Betterment, Wealthfront e Robinhood offrono una gestione degli investimenti automatizzata e basata su algoritmi con commissioni basse e un intervento umano minimo. Secondo un rapporto del 2024 di Research Nester, si prevede che il mercato globale dei robo-advisor raggiungerà 1,8 trilioni di dollari di asset in gestione (AUM) entro il 2027, con un CAGR del 15,4%. Betterment, ad esempio, consente agli utenti di iniziare a investire con un minimo di 10 dollari, evidenziando un netto contrasto con le società tradizionali che spesso richiedono più di 250.000 dollari per aprire un conto gestito.
• Personalizzazione basata sull'intelligenza artificiale: l'intelligenza artificiale sta cambiando il modo di offrire consulenza finanziaria. Accedendo a dati come il comportamento di spesa, le preferenze di investimento e le tendenze di mercato, l'intelligenza artificiale può creare raccomandazioni personalizzate in tempo reale. Uno studio Deloitte del 2023 ha rivelato che il 68% delle società di gestione patrimoniale sta investendo nell'intelligenza artificiale per migliorare i servizi ai clienti. Tra gli investitori più giovani, l'82% afferma di preferire le informazioni basate sull'intelligenza artificiale ai metodi più tradizionali. Piattaforme come Wealthsimple utilizzano l'intelligenza artificiale non solo per la gestione del portafoglio, ma anche per offrire strategie fiscalmente efficienti come il tax-loss harvesting. Inoltre, chatbot e assistenti virtuali basati sull'intelligenza artificiale stanno diventando comuni, fornendo supporto 24 ore su 24 senza la necessità di consulenze di persona.
• Domanda di investimenti responsabili e sostenibili: gli investitori oggi non si concentrano solo sui rendimenti finanziari; desiderano che i loro investimenti sostengano cause a cui tengono. Pertanto, gli investimenti ambientali, sociali e di governance (ESG) sono diventati una priorità assoluta per le generazioni più giovani. Un rapporto del 2024 di Research Nester ha evidenziato che l'87% degli investitori millennial dà priorità agli investimenti sostenibili, alla responsabilità sociale e alla governance etica, superando la media del 57% in tutte le fasce d'età. Questi investitori desiderano che i loro portafogli riflettano i loro pensieri, che si tratti di sostenere le energie rinnovabili, promuovere la diversità e l'inclusione o incoraggiare una governance etica. Anche gli istituti finanziari stanno rispondendo a questo cambiamento. Aziende come BlackRock e Vanguard hanno lanciato fondi a tema ESG, mentre robo-advisor come Wealthfront consentono agli utenti di personalizzare i propri portafogli per considerare investimenti socialmente responsabili.
• Il passaggio all'educazione finanziaria: i nuovi investitori sono più proattivi in ​​materia di educazione finanziaria rispetto alle generazioni precedenti. Mirano a comprendere i mercati, le strategie di investimento e i principi di pianificazione finanziaria piuttosto che affidarsi esclusivamente ai consulenti. Un sondaggio di Charles Schwab del 2023 ha rilevato che il 74% degli investitori della Generazione Z dedica tempo alla ricerca di investimenti online, rispetto al 49% dei Baby Boomer. Preferiscono capire cosa sta succedendo con i propri soldi e prendere decisioni informate in autonomia. Questa tendenza ha favorito la crescita di strumenti e community formative. App come Acorns e Stash combinano microinvestimenti con lezioni di facile comprensione sulla gestione del denaro. Anche le piattaforme di social media, YouTube e TikTok, sono diventate centri di conoscenza per l'alfabetizzazione finanziaria, con molti influencer e creatori che condividono suggerimenti e idee su budget, investimenti e creazione strategica del patrimonio. Anche le società finanziarie si stanno unendo a questo movimento.
• Il ruolo delle criptovalute e degli investimenti alternativi: le criptovalute e gli asset alternativi stanno guadagnando popolarità tra i nuovi investitori, anticipando ulteriormente la gestione patrimoniale tradizionale. Un sondaggio del 2024 ha rivelato che il 41% degli americani di età compresa tra 18 e 29 anni ha investito, negoziato o utilizzato criptovalute, rispetto a solo il 13% di quelli di età pari o superiore a 50 anni. Per molti giovani investitori, Bitcoin ed Ethereum simboleggiano sia l'innovazione tecnologica che una salvaguardia dai sistemi finanziari convenzionali. App come Coinbase e Binance semplificano l'acquisto, il possesso e il trading di valute digitali. Nel frattempo, le piattaforme di finanza decentralizzata (DeFi) consentono agli utenti di ottenere rendimenti o fornire liquidità in cambio di rendimenti. Oltre alle criptovalute, i nuovi investitori si affidano anche al crowdfunding immobiliare, agli oggetti da collezione e ai prestiti peer-to-peer per diversificare i propri portafogli. Sebbene le società di gestione patrimoniale tradizionali siano state lente ad adottare queste tendenze, alcune stanno iniziando a reagire. Ad esempio, Fidelity ha lanciato un ETF Bitcoin nel 2022 e Morgan Stanley ora offre a clienti selezionati un'esposizione alle criptovalute.
• Integrare strumenti digitali con consulenza umana: sebbene i nuovi investitori amino l'automazione e gli strumenti mobili, molti continuano a riconoscere il valore del dialogo con una persona reale, soprattutto quando si prendono decisioni complesse. Ciò ha portato all'ascesa di modelli di consulenza ibridi, che integrano piattaforme digitali con l'accesso a consulenti finanziari autorizzati. Aziende come Vanguard e Charles Schwab hanno introdotto servizi che offrono supporto di consulenza umana a basso costo insieme alla gestione digitale del portafoglio. I servizi di consulenza personale di Vanguard, ad esempio, mettono in contatto i clienti con consulenti finanziari certificati a una frazione del costo tradizionale. Questo modello offre il meglio di entrambi i mondi: efficienza tecnologica con un tocco umano.

Sfide e opportunità per il settore della gestione patrimoniale

La transizione nella gestione patrimoniale rappresenta sia sfide che opportunità per le aziende. Da un lato, le aziende devono investire in tecnologia, riqualificare i consulenti e adattarsi alle aspettative in continua evoluzione dei clienti. Secondo un sondaggio del 2023, il 58% dei dirigenti della gestione patrimoniale indica la rivoluzione digitale come la principale preoccupazione per i prossimi 10 anni. Dall'altro, l'ascesa di nuovi investitori rappresenta un'importante opportunità di crescita. Adottando la trasformazione digitale, offrendo opzioni ESG e dando priorità all'educazione finanziaria, le aziende possono attrarre e fidelizzare i clienti più giovani. Inoltre, l'ascesa degli investimenti frazionari, che consentono agli investitori di acquistare quote parziali di azioni o ETF, ha ridotto le barriere all'ingresso, ampliando la base clienti dei gestori patrimoniali.

Guardando avanti

La gestione patrimoniale sta entrando in una nuova era, plasmata da un diverso tipo di investitore, esperto di tecnologia, orientato ai valori e desideroso di essere attivamente coinvolto nel proprio percorso finanziario. La tecnologia ha reso gli strumenti di creazione di ricchezza più accessibili, mentre i valori in continua evoluzione stanno ampliando la definizione di successo degli investimenti oltre i semplici rendimenti. Per prosperare in questo contesto, le aziende devono muoversi rapidamente. Devono offrire esperienze significative, supportate dalla tecnologia, che soddisfino le aspettative moderne, fornendo al contempo consulenza affidabile e supporto umano quando necessario.