ESG: El futuro de la inversión sostenible

Fecha de publicación : 15 October 2025

Publicado por : Shweta Singh

El mundo de la inversión está experimentando una transformación significativa. Ante la creciente preocupación por el cambio climático, la desigualdad y la responsabilidad corporativa, los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) han cobrado protagonismo. Estos tres pilares influyen cada vez más en el funcionamiento de las empresas y en cómo los inversores evalúan su rendimiento, no solo en términos de beneficios, sino también en términos de propósito y resiliencia a largo plazo. Este blog analiza en profundidad qué simboliza ESG, por qué está ganando terreno en todos los sectores y cómo las empresas y los inversores pueden beneficiarse de las estrategias sostenibles. Además, conoceremos estadísticas clave, tendencias globales y ejemplos reales que muestran cómo ESG está definiendo el futuro de las finanzas.

Por qué los criterios ESG son importantes en el mundo actual

El auge de los criterios ESG refleja una mayor concienciación sobre la sostenibilidad y la responsabilidad ética. A continuación, se explica por qué son importantes:

1. Abordar el cambio climático : El factor ambiental de los criterios ESG es importante en la lucha mundial contra el cambio climático. El Grupo Intergubernamental de Expertos sobre el Cambio Climático (IPCC) advierte que, si no se toman medidas inmediatas, la temperatura global podría aumentar 1,5 °C con respecto a los niveles preindustriales para 2030. Las empresas que adoptan prácticas ESG, como la reducción de la huella de carbono o la transición a energías renovables, contribuyen a eliminar los riesgos climáticos. Por ejemplo, un informe de Bloomberg de 2024 señaló que la capacidad global de energía renovable aumentó un 10 % en 2023 gracias a las inversiones centradas en criterios ESG.
2. Alineación con las demandas de las partes interesadas : Consumidores, empleados e inversores exigen cada vez más prácticas éticas. Una encuesta de 2023 reveló que el 78 % de los consumidores globales elige marcas con prácticas de sostenibilidad creíbles. Asimismo, los empleados también buscan lugares de trabajo con políticas inclusivas y justas, además de responsabilidad social. Los criterios ESG ayudan a las empresas a satisfacer sus demandas, mejorar la reputación de la marca y la interacción con los clientes.
3. Panorama regulatorio cambiante : Los gobiernos están implementando normas estrictas para obtener resultados más transparentes y creíbles. El Reglamento sobre la Divulgación de Información sobre Finanzas Sostenibles (SFDR) de la UE, aplicable desde 2021, y las normas climáticas de la SEC de 2022 exigen a las empresas que informen sobre la contaminación por gases de efecto invernadero. Por lo tanto, el cumplimiento de estas estrictas regulaciones se ha convertido en un imperativo empresarial. Las empresas que se anticipan a estos cambios están mejor posicionadas para atraer inversiones y evitar sanciones.
4. Beneficios financieros comprobados : Un buen desempeño ESG se considera cada vez más un indicador de salud financiera. Un análisis de MSCI de 2023 reveló que las empresas con altas calificaciones ESG obtuvieron una ventaja en la rentabilidad anual de sus acciones del 7,4 % sobre sus pares. Estas empresas suelen enfrentar menos riesgos legales, cuentan con empleados más comprometidos y se adaptan mejor a cualquier disrupción.

Los componentes de ESG en detalle

1. Medio ambiente: Impulsando operaciones sostenibles

Este pilar se centra en cómo una empresa minimiza su impacto ecológico. Las métricas clave incluyen:

• Seguimiento de emisiones : cálculo de emisiones directas (Alcance 1), indirectas (Alcance 2) y de la cadena de suministro (Alcance 3).
• Eficiencia Energética : Optimizar el uso de la energía eliminando el desperdicio.
• Gestión de residuos y recursos : reducir los residuos y promover el reciclaje o prácticas de economía circular.
  Por ejemplo, Microsoft se comprometió a ser neutral en carbono para 2030, invirtiendo mil millones de dólares en el Fondo de Innovación Climática. Estas iniciativas no solo reducen el impacto ambiental, sino que también atraen a inversores con enfoque ESG.

2. Social: Prácticas centradas en las personas

Las consideraciones sociales se relacionan con el bienestar de los empleados, las prácticas laborales éticas, la diversidad y la participación comunitaria.

• Apoyo a los empleados : cada vez se promueve más que los programas de salud mental, las medidas de seguridad y la compensación justa en las industrias sean elementos no negociables.
• Compromiso con la comunidad : Desde el abastecimiento ético y responsable hasta las iniciativas filantrópicas, se espera que las marcas contribuyan significativamente a la sociedad. Por ejemplo, la empresa de ropa para actividades al aire libre Patagonia destinó el 1 % de sus ingresos anuales a organizaciones ambientales sin fines de lucro y aplica estrictas normas laborales en toda su cadena de suministro.

3. Gobernanza: Liderar con integridad

La buena gobernanza garantiza un liderazgo ético y la transparencia en la toma de decisiones. Los factores clave incluyen:

• Composición del Consejo : Los consejos diversos reducen la probabilidad de escándalos de supervisión. Un estudio de 2024 de Harvard Business Review reveló que estas empresas tienen un 20 % menos de probabilidades de enfrentar problemas de gobernanza.
• Políticas Anticorrupción : Aplicación de medidas para prevenir el fraude y el soborno.
• Informes claros: ofrecemos informes financieros y ESG transparentes y precisos.
  Por ejemplo, Unilever es a menudo conocido por su sólida estructura de gobernanza, y su clasificación constante en índices ESG como el Índice de Sostenibilidad Dow Jones refleja ese compromiso.

El auge de la inversión ESG

La inversión ESG ha pasado de ser un enfoque de nicho a convertirse en un movimiento global. Según la Alianza Global de Inversión Sostenible, los activos ESG bajo gestión alcanzaron los 35,4 billones de dólares en 2022, lo que representa aproximadamente un tercio de todos los activos gestionados a nivel mundial. Este crecimiento se debe a varios factores, como se menciona a continuación:

• Inversores institucionales : Los fondos de pensiones y gestores de activos, como BlackRock, se centran en criterios ESG. En 2023, BlackRock anunció que el 60 % de sus nuevas inversiones cumplían con los criterios ESG.
• Inversores minoristas : Los millennials y la generación Z están a la vanguardia, fomentando las carteras con criterios ESG. Una encuesta de 2024 reveló que el 85 % de los inversores individuales consideran los factores ESG al invertir.
• Fuertes rentabilidades : Los fondos ESG han demostrado una alta resiliencia durante la volatilidad del mercado. Durante la crisis del mercado de 2020, los fondos ESG superaron a los fondos tradicionales en un 4,3 %, según nuestro análisis.

El futuro de los criterios ESG

El futuro de ESG está cambiando y es probable que algunas tendencias den forma al futuro, como se menciona a continuación:

• Normas más estrictas : Es probable que los gobiernos apliquen informes ESG más estrictos, con la UE liderando el camino a través de iniciativas como la Directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa (CSRD).
• Herramientas más inteligentes : La IA y la blockchain mejorarán la precisión y la transparencia de los datos ESG. Por ejemplo, la blockchain permite monitorizar la sostenibilidad de la cadena de suministro en tiempo real.
• Justicia social en foco : Se espera que la diversidad, la equidad y la inclusión (DEI) se vuelvan más centrales en las evaluaciones ESG.
• Compromisos de cero emisiones netas: en 2024, más de 4.000 empresas a nivel mundial habían prometido emisiones netas cero para 2050, según la iniciativa Science Based Targets (SBTi).