财富管理转型：新一代投资者如何定义未来

发布日期 : 15 October 2025

发布者 : Akshay Pardeshi

财富管理行业正经历一场战略转型，其驱动力来自新一代投资者，他们正在重塑财富的创造、管理和保值方式。这些投资者主要包括千禧一代、Z世代和精通科技的人士，他们带来了全新的视角，要求创新解决方案，并利用科技重新定义传统的财富管理模式。本博客将探讨这一变革背后的关键驱动因素、新一代投资者的角色，以及定义未来财富管理发展趋势的新兴趋势。

新投资者的崛起

年轻一代正迅速成为投资界的一股重要力量。随着千禧一代（1981-1996年出生）和Z世代（1997-2012年出生）开始继承和积累财富，他们正在改变金融行业的优先事项。Cerulli Associates 2021年的一份报告预测，仅在美国，未来二十年内，就有约84万亿美元的财富将从婴儿潮一代和沉默一代传承给他们的子女和孙辈。这一大规模的财富转移，通常被称为“财富大转移”，正在将一套新的价值观推向风口浪尖。与前几代人不同，这些年轻的投资者是数字原住民。他们期望获得流畅、直观、技术赋能的体验，并寻求灵活且符合其个人价值观的平台。

美国银行2023年的一项调查显示，62%的千禧一代和Z世代投资者更倾向于通过数字平台进行投资，而婴儿潮一代的这一比例仅为29%。因此，财富管理公司面临着巨大的压力，需要对其服务进行现代化改造，并采用符合客户期望的数字化工具。

技术改变游戏规则

科技在向更灵活、更具包容性的财富管理模式转变的过程中发挥着关键作用。新一代投资者被那些提供自动化、经济实惠且便捷服务的平台所吸引。从智能投顾到移动应用程序，各种数字化工具的兴起使得财务规划比以往任何时候都更加便捷。

• 智能投顾与自动化智能投资：智能投顾有望成为现代财富管理的基石，尤其对投资组合规模较小的年轻投资者而言更是如此。它们对年轻投资者和首次投资者极具吸引力，提供低成本的入门门槛、个性化的风险评估以及便捷的移动端访问。Betterment、Wealthfront 和 Robinhood 等平台提供自动化、算法驱动的投资管理，费用低廉，且几乎无需人工干预。根据 Research Nester 发布的 2024 年报告，预计到 2027 年，全球智能投顾市场管理资产规模 (AUM) 将达到 1.8 万亿美元，年复合增长率 (CAGR) 为 15.4%。例如，Betterment 允许用户以低至 10 美元的资金开始投资，这与传统公司通常要求超过 25 万美元才能开设管理账户形成了鲜明对比。
• 人工智能驱动的个性化服务：人工智能正在改变金融咨询的提供方式。通过获取消费行为、投资偏好和市场趋势等数据，人工智能可以实时生成个性化建议。德勤2023年的一项研究显示，68%的财富管理公司正在投资人工智能以提升客户服务。在年轻投资者中，82%的人表示他们更倾向于人工智能驱动的洞察，而非传统方法。像Wealthsimple这样的平台不仅利用人工智能进行投资组合管理，还提供诸如税损收割等节税策略。此外，人工智能聊天机器人和虚拟助手也日益普及，无需面对面咨询即可提供全天候支持。
• 对负责任和可持续投资的需求：如今的投资者不再仅仅关注财务回报，他们希望自己的投资能够支持他们所关心的事业。因此，环境、社会和治理 (ESG) 投资已成为年轻一代的首要关注点。Research Nester 发布的一份 2024 年报告指出，87% 的千禧一代投资者将可持续投资、社会责任和道德治理放在首位，这一比例高于所有年龄段 57% 的平均水平。这些投资者希望他们的投资组合能够体现他们的理念，无论是支持可再生能源、促进多元化和包容性，还是鼓励道德治理。此外，金融机构也在积极响应这一转变。贝莱德 (BlackRock) 和先锋集团 (Vanguard) 等公司推出了 ESG 主题基金，而 Wealthfront 等智能投顾平台则允许用户定制投资组合，以纳入社会责任投资。
• 金融教育的兴起：新一代投资者比以往任何一代都更积极主动地进行金融教育。他们力求了解市场、投资策略和理财原则，而不是仅仅依赖理财顾问。嘉信理财 (Charles Schwab) 2023 年的一项调查发现，74% 的 Z 世代投资者会花时间在线研究投资，而婴儿潮一代的这一比例为 49%。他们更倾向于了解自己的资金动向，并自行做出明智的决策。这一趋势促进了金融教育工具和社区的发展。像 Acorns 和 Stash 这样的应用程序将微型投资与通俗易懂的理财课程相结合。社交媒体平台，如 YouTube 和 TikTok，也已成为金融知识普及的中心，许多网红和内容创作者分享有关预算、投资和财富战略积累的技巧和想法。金融公司也加入了这一行列。
• 加密货币和另类投资的角色：加密货币和另类资产在新兴投资者中越来越受欢迎，进一步颠覆了传统的财富管理模式。2024年的一项调查显示，41%的18至29岁美国人投资、交易或使用过加密货币，而50岁及以上人群的这一比例仅为13%。对许多年轻投资者而言，比特币和以太坊既象征着技术创新，也象征着对传统金融体系的一种保护。Coinbase和币安等应用程序让购买、持有和交易数字货币变得轻松便捷。同时，去中心化金融（DeFi）平台使用户能够通过提供流动性来赚取收益或获得回报。除了加密货币之外，新兴投资者还依赖房地产众筹、收藏品和P2P借贷来实现投资组合多元化。尽管传统的财富管理公司对这些趋势的接受速度较为缓慢，但一些公司已经开始做出反应。例如，富达在2022年推出了比特币ETF，摩根士丹利也开始为部分客户提供加密货币投资机会。
• 将数字化工具与人工咨询相结合：尽管新投资者喜欢自动化和移动工具，但许多人仍然认为与真人交流很有价值，尤其是在做出复杂决策时。这促使混合咨询模式兴起，该模式将数字化平台与持牌财务顾问的服务相结合。先锋集团 (Vanguard) 和嘉信理财 (Charles Schwab) 等公司推出了低成本的人工咨询服务，并提供数字化投资组合管理。例如，先锋集团的个人顾问服务 (Personal Advisor Services) 以远低于传统服务的成本，为客户匹配注册理财规划师 (CFP)。这种模式兼具科技的高效性和人性化的服务，可谓两全其美。

财富管理行业的挑战与机遇

财富管理行业的转型对企业而言既是挑战也是机遇。一方面，企业必须投资技术、重新培训顾问并适应不断变化的客户期望。根据2023年的一项调查，58%的财富管理高管认为数字化颠覆是未来十年他们最担忧的问题。另一方面，新投资者的涌现带来了巨大的增长机遇。通过数字化转型、提供ESG（环境、社会和治理）选项以及优先开展金融教育，企业可以吸引并留住年轻客户。此外，零碎投资的兴起——投资者可以购买股票或ETF的部分份额——降低了准入门槛，扩大了财富管理机构的客户群体。

展望未来

财富管理正步入一个新时代，而塑造这一时代的，正是不同类型的投资者：他们精通科技、价值观驱动，并渴望积极参与自身的财务规划。科技让财富积累工具触手可及，而不断变化的价值观也拓展了投资成功的定义，使其不再仅仅局限于收益。为了在这种环境下蓬勃发展，企业必须迅速行动。他们需要提供既能满足现代投资者期望，又能提供值得信赖的建议和必要的人工支持，从而打造有意义的、科技赋能的体验。