银行业中的“先买后付”：变革消费信贷和金融服务

发布日期 : 09 October 2025

发布者 : Akshay Pardeshi

近年来，“先买后付”（BNPL）模式已成为金融服务领域的一项颠覆性创新。BNPL 最初仅限于金融科技初创公司，如今已引起传统银行的广泛关注，它正在重塑消费者与信贷的互动方式、商家的销售转化率以及金融机构拓展数字化服务的方式。随着全球数字支付的蓬勃发展，银行正越来越多地涉足 BNPL 领域，以保持竞争力并巩固其市场地位。本文将重点介绍 BNPL 的快速增长、其在银行体系中的整合、监管方面的考量以及未来的发展潜力。

什么是先买后付（BNPL）？它是如何运作的？

先买后付 (BNPL) 是一种短期融资方案，允许消费者购买商品后分期付款，通常可在几周或几个月内免息支付。与传统信用卡不同，先买后付无需循环信用额度或年费。它通常在销售点（线上或线下）即可办理，提供流畅的结账体验。
像 Affirm、Afterpay、Klarna 和 Zip 这样的热门“先买后付”（BNPL）服务商，在 BNPL 模式的早期推广中占据主导地位，尤其是在 Z 世代和千禧一代消费者中。如今，高盛、巴克莱、花旗和摩根大通等银行也纷纷加入这一领域，提供自己的 BNPL 解决方案或与金融科技公司合作。

全球先买后付市场：增长与统计数据

先买后付 (BNPL) 模式的兴起有令人信服的数据支撑。据 Research Nester 预测，2024 年全球 BNPL 市场规模为 908 亿美元，预计到 2035 年将达到 4.8 万亿美元，2024 年至 2035 年的复合年增长率 (CAGR) 为 45.2%。其他关键统计数据包括：

• 根据 Worldpay 的《全球支付报告》，2023 年 BNPL 交易占全球电子商务支出的 5.3%。
• 仅在美国，2022 年“先买后付”的使用量就同比增长了 40%。
• 预计到 2026 年，印度的 BNPL 市场规模将达到 450 亿至 500 亿美元，高于 2021 年的约 30 亿至 35 亿美元。

这些数据反映出消费者对灵活支付方式的需求日益增长，尤其是在高利率环境下，信用卡债务变得越来越沉重。

银行为何纷纷转向“先买后付”模式？

传统上，银行通常专注于信用卡和个人贷款，以满足需要分期付款的客户的需求。然而，一些令人信服的原因正迫使银行采用“先买后付”（BNPL）模式：

1. 客户留存与获取：先买后付（BNPL）尤其吸引年轻的数字原生代客户，其中许多人对信贷持谨慎态度。通过提供先买后付服务，银行可以留住现有客户，并吸引那些原本可能转向金融科技竞争对手的新客户群体。
2. 收入多元化：银行通过“先买后付”模式，从商户折扣费、滞纳金以及面向长期还款计划的计息产品中获得收入。这有助于拓展收入来源，使其不再局限于传统贷款业务。
3. 数据和生态系统运作：通过将 BNPL 整合到其移动应用程序和信贷生态系统中，银行可以获得详细的消费者行为数据，从而实现更好的个性化、交叉销售和欺诈预防。
4. 如何与金融科技颠覆者保持竞争力：先买后付 (BNPL) 金融科技公司正在逐步削弱传统银行在信用卡市场的主导地位。以 Affirm 为例，其美国收入同比增长 39%，在 2023 财年达到 19 亿美元。随着这些数字企业获得市场份额，银行面临着越来越大的创新压力，否则将面临在快速变化的支付生态系统中被淘汰的风险。

银行“先买后付”整合的最佳案例

许多全球性银行已经开始提供先买后付产品或建立战略合作伙伴关系：

• 高盛（MarcusPay）： MarcusPay于2020年推出，旨在帮助消费者通过固定月供的方式为大额消费提供融资。该银行还以22.4亿美元收购了专注于房屋装修贷款的“先买后付”（BNPL）平台GreenSky。
• 巴克莱银行与亚马逊合作：巴克莱银行与亚马逊英国公司合作，为符合条件的客户提供分期付款服务，以与 Klarna 和 PayPal Credit 等现有解决方案展开竞争。截至 2023 年，Klarna 的用户超过 1.5 亿，交易额达 630 亿美元。
• 花旗银行灵活付款：花旗银行灵活付款使符合条件的信用卡持卡人能够通过银行的手机应用程序，将大额消费分成易于管理的付款分期付款，并设定固定的付款计划。
• HDFC 银行： HDFC 银行通过其 PayZapp 平台推出了智能分期付款和先买后付功能，目标客户是印度日益增长的、精通技术的中产阶级消费者。

银行业“先买后付”的优势

• 卓越的客户体验：提供先买后付服务的银行让用户拥有更大的支付控制权，使他们能够在不积累高息债务的情况下管理预算。
• 商家销售额提升：商家可受益于更高的转化率和更大的客单价。“先买后付”用户平均每笔交易消费额增加 20% 至 30%。
• 与信用卡相比，违约率较低：虽然先买后付 (BNPL) 中违约现象普遍存在，但由于期限较短且还款方式更清晰，违约率通常低于传统的循环信贷。

未来展望：银行业“先买后付”模式的演变

先买后付（BNPL）模式正在走向成熟。这种最初作为金融科技颠覆者出现的模式，如今正在演变为一种制度化的信贷产品，并被纳入银行体系之中。

• 超级应用中集成 BNPL：我们将看到更多银行将 BNPL 功能集成到他们的手机银行应用中，并在结账时提供实时分期付款选项。
• 人工智能和数据驱动的信贷决策：借助更好的机器学习模型，银行可以更好地评估风险并为用户制定个性化的还款计划。
• 混合型 BNPL 信用卡模式：新兴产品可能会将 BNPL 功能与信用卡相结合，允许用户在一次性付款和分期付款之间切换。
• B2B 银行业务中的 BNPL：银行也在尝试为小企业提供 BNPL 服务，帮助供应商以结构化、数字化的形式扩大贸易信贷。

结论

先买后付（BNPL）并非昙花一现，它代表着消费信贷领域的一次范式转变。随着监管环境日趋明朗，数字化行为日趋稳固，银行凭借其信任、合规基础设施和现有客户关系，拥有得天独厚的优势，能够安全且盈利地扩展BNPL业务。BNPL在银行业的成功取决于深思熟虑的整合、负责任的贷款以及持续创新，从而在便利性和财务健康之间取得平衡。在一个重视速度、透明度和灵活性的世界里，BN​​PL不仅仅是一种支付方式，更是现代下一代银行业务的战略支柱。