我們的地理覆蓋範圍

北美洲（美國和加拿大）

近年來，北美地區在美加兩國的引領下取得了快速發展。該地區仍然是全球經濟最強勁的地區之一，美加兩國透過結構性轉型、貿易一體化以及對技術和人力資本的投資，展現了其靈活性。美國經濟多元化，消費支出強勁，並在科技、醫療保健、能源和國防等領域持續創新，為該地區的發展做出了貢獻。加拿大經濟也透過貿易與美國緊密相連，在自然資源、製造業和金融服務業方面擁有優勢。北美地區經濟實力雄厚，預計到2026年，其GDP將達到36.4兆美元，佔全球GDP的17.5%，人均GDP約為69,770美元，凸顯了該地區強大的生產力和生活水平。

北美：人均GDP成長趨勢（當前美元）

我們

美國被公認為全球最具多元化和韌性的經濟體，其經濟成長主要得益於創新、貿易和強大的勞動市場。 2025年第三季度，美國經濟年化成長率為4.3%，高於第二季的3.8%。實質GDP的成長主要得益於消費支出增加、出口成長和政府支出增加。這些數據也代表了2025年7月至9月經濟活動的初步預測，展現了美國強勁的經濟成長動能。美國經濟表現體現了其多元化的產業基礎，涵蓋服務業、科技、製造業和出口，並得到強勁的消費和創新的有力支撐。儘管成長速度較過去幾年有所放緩，通膨率仍接近目標水平，市場持續展現韌性，鞏固了美國在全球經濟中的中心地位。

勞動力部門

• 在美國，勞動市場相對強勁，預計到2025年底，失業率將降至4.6%，低於疫情期間的峰值，顯示就業機會持續充足。勞動參與率為62.5%，顯示適齡勞動人口的就業比例維持穩定。近年來，美國就業成長穩步推進，其中醫療保健、科技和專業服務等行業表現突出。薪資成長也持續走高，進一步提振了家庭收入和消費支出。
• 儘管就業成長較為溫和，但非農業就業人數仍在增加，例如2025年第四季新增就業6.4萬個，反映出就業持續成長。同時，薪資趨勢也顯示出溫和成長，2025年第三季週薪中位數約為1,214美元，這意味著薪資成長正逐步與勞動市場狀況保持同步。此外，對技術工人的需求依然旺盛，尤其是在科技和醫療保健行業，這些行業是消費成長的主要貢獻者，與對技術工人日益增長的需求相吻合。

資料來源：美國經濟分析局

半導體產業

• 美國半導體產業正呈指數級增長，推動創新和經濟成長。美國在全球晶片產業中佔50.4%的份額，2024年半導體出口額達570億美元，位列美國出口總額第六位。同年，半導體出口成長13%，反映出強勁的需求，並鞏固了該產業的國際地位。美國國內投資不斷增加，產能持續擴張，預計未來幾年該產業將迎來前所未有的成長，進而提升美國經濟貢獻。
• 拜登-哈里斯政府於2024年透過《晶片與科學法案》投資超過50億美元，專注於推動美國半導體研發和人才培育計畫。該計畫的核心是國家半導體技術中心，這是一個公私合作的聯盟，旨在支持創新、原型製作和技能人才培訓。此外，同年還有其他投資，包括為「晶片製造美國研究所」撥款2億美元，為先進封裝研發撥款3億美元，以及為「晶片計量計畫」撥款超過1億美元，這些投資的共同目標是鞏固美國在半導體技術領域的領先地位。

研究與開發

• 研發在塑造國家經濟發展過程中發揮著至關重要的作用，尤其是在商業研發方面。 2023年，美國成熟企業和新興企業在研發領域的總投資額達7,220億美元，較2022年成長4.4%。這些支出支持基礎研究（430億美元）、應用研究（1,100億美元）和產品開發（5,680億美元）等各領域的創新。其中，製造業貢獻了大部分研發投入，達到3,940億美元，佔國內研發總額的55%，且大部分資金來自內部；而非製造業的研發投入為3,280億美元，佔45%，凸顯了產業界的廣泛參與。
• 此外，企業研發活動不僅促進了經濟產出，也推動了就業成長。相關企業國內銷售額達14兆美元，僱用員工2,300萬人，其中210萬人從事研發工作。在研發人員中，研究人員佔68%，技術人員和輔助人員佔剩餘部分。男性研發人員佔70%，而女性則更多地從事非生產性職位。此外，研發投入佔總銷售額的5.1%，其中半導體產業以25.8%位居榜首，其次是製藥業（17.8%）和科學研究服務業（21.5%），凸顯了各產業在創新方面的領先地位。

清潔能源與再生能源

• 能源產業是該國的另一項重要資產，得益於再生能源、電池儲能、電動車和國內製造業的創紀錄成長，該產業正迅速擴張。 2024年新增39.6吉瓦太陽能發電裝置容量後，太陽能發電裝置容量超過220吉瓦。同時，電池儲能容量幾乎翻了一番，達到29吉瓦，進一步增強了電網可靠性。目前，再生能源佔大型電力裝置容量的30%，而包括核能和地熱在內的無碳能源則供應了近44%的電力。
• 電動車的銷售和製造正蓬勃發展，預計2024年電動車銷量將達到創紀錄的130萬輛，佔新車總量的8.7%。同時，電動車充電基礎設施也擴展，新增37700個充電樁，其中包括12500個快速充電樁。國內清潔能源製造業蓬勃發展，已宣布新建或擴建160家工廠，創造了10萬個就業機會和5,000億美元的投資，其中包括太陽能組件和矽電池的生產，這將加強美國清潔能源供應鏈，並為未來幾年的能源獨立奠定基礎。

國際貿易和外國直接投資

• 美國是世界第二大貿易國，2022年商品及服務進出口總額超過7兆美元，也是外國直接投資的主要來源國和目的地國。美國的經濟整合有助於降低通貨膨脹、豐富產品種類、促進創新和提高生產力，同時也有助於實現氣候目標。然而，由於貿易可能對某些工人和社區造成不成比例的影響，美國政策制定者需要應對分配方面的挑戰。
• 外國公司不斷成長的投資是推動美國商業成長的根本動力。 2024年，美國吸引的外國直接投資總額達1,510億美元。這些投資大多用於收購美國現有企業，延續了長期以來的趨勢。過去十年間，年均投資額高達2,772億美元，這些投資仍是美國經濟成長、創新和全球商業整合的重要催化劑。

資訊科技

• 過去四十年間，美國資訊科技產業經歷了翻天覆地的變化，私人企業生產力的提升高度集中在資訊科技領域。儘管資訊科技產業僅佔私營企業增加價值的約8%，卻貢獻了約45%的全要素生產力成長。其全要素生產力年平均成長率達2.9%，遠超過非資訊科技產業。這凸顯了資訊科技對美國經濟成長的巨大影響，其中軟體、數據處理、電信和電腦製造等行業引領了效率的顯著提升。
• 從累計來看，近幾十年來，資訊科技產業的實際增加價值成長超過2300%，而資訊科技增加價值的價格下降了約70%，使其在經濟中的佔比保持相對穩定。儘管資訊科技生產力取得了顯著成就，但其在名目總產出中的佔比僅上升至約7.9%，這表明推動其貢獻的並非規模，而是創新和效率。因此，資訊科技對美國未來的經濟成長仍然至關重要，尤其是在人工智慧和其他眾多技術不斷發展的背景下。

加拿大

加拿大在全球經濟格局中的地位持續鞏固，這得益於政府投資的蓬勃發展，尤其是在國防和醫療保健領域，以及貿易平衡和旨在提高生產力和生活水平的資本項目。目前，加拿大正面臨貿易波動和結構調整帶來的複雜環境。儘管國際貿易協定的不確定性和跨境關稅壓力抑制了商業投資，但強勁的消費需求和韌性十足的勞動力市場仍是國內經濟活動的主要支撐。此外，加拿大還擁有豐富的自然資源，例如能源、礦業和林業，這些資源有效地支持了出口和國內經濟成長。同時，加拿大2024年的國內生產毛額（GDP）預計將超過22436.3683億美元（以當前美元計算），反映了該國的整體經濟產出。

加拿大GDP成長趨勢與經濟表現

清潔能源

• 加拿大的清潔能源產業致力於透過促進永續經濟成長，實現從化石燃料向包括風能、太陽能和水力發電在內的再生能源的轉型。在此背景下，加拿大政府透過自然資源部（NRCan）與就業和社會發展部（ESDC）合作，正推動一系列綜合行動，以確保淨零排放轉型能夠創造公平且高薪的就業機會。擬議的2023-2024年度永續就業立法旨在建立一個強有力的聯邦框架，而相關措施旨在促進長期發展機遇，同時支持全國範圍內包容和公平的經濟發展。
• 為了支持依賴柴油的社區採用清潔能源，加拿大啟動了原住民和偏遠地區清潔能源中心（Indigenous and Remote Clean Energy Hub），該中心由加拿大自然資源部（NRCan）、原住民服務公司（ISC）和加拿大原住民事務部（CIRNAC）共同管理，並得到加拿大環境與氣候變遷部（ECCC）和原住民和自然資源部（INFC）的支持。透過這項“農村和偏遠地區清潔能源計畫”，加拿大自然資源部將在2027年前提供2.33億加元，用於減少原住民、農村和偏遠地區供熱和發電中化石燃料使用的項目，從而創造可持續就業機會，促進當地經濟增長，並使其符合淨零排放和氣候目標。

農業及農產品

• 加拿大主要透過農產品加工業生產各種農作物，其中加工食品和飲料出口強勁。該產業在2024年僱用了約230萬人，佔加拿大就業總數的九分之一，創造了1,492億美元的產值，約佔國內生產總值的7%。初級農業包括農場、苗圃和溫室，覆蓋面積達6220萬公頃，擁有189874個農場。同時，食品和飲料加工業將原料加工成成品或半成品，僱用了318,400人，為國內生產總值貢獻了358億美元，為全國各地的城鄉經濟提供了支持。
• 該行業在主要商品和地區之間存在顯著差異。加拿大主要的農作物和牲畜產品包括穀物、油籽、乳製品、紅肉、家禽和園藝產品，各省之間存在差異，例如阿爾伯塔省以牛和油菜籽為主，安大略省以蔬菜和乳製品為主，魁北克省以乳製品和生豬為主。食品加工業是加拿大最大的製造業部門，佔製造業GDP的17.2%，就業人數佔17.6%。加拿大主要的加工業包括肉類、乳製品、穀物和油籽加工、烘焙以及其他食品加工。
• 加拿大是農業食品產業的領導者，預計2024年其農產品和食品出口將達到約1,003億美元，銷往200多個國家，位居全球第九。美國是加拿大最大的貿易夥伴，佔其出口總額的近62%，中國緊隨其後。同年，加拿大居民在食品、飲料及相關產品的支出高達2,136億美元。加拿大擁有豐富的土地和水資源、強大的研發能力、良好的環境管理以及卓越的聲譽，這些優勢使其在未來幾年內有望在食品生產和加工領域實現永續成長。

製造業

• 加拿大經濟成長軌跡顯著受到製造業的影響，其收入和出貨量均穩定成長。 2023年，製造業收入增至8,740億美元，較2022年成長1.3%，但增加價值卻從3,221億美元降至3,114億美元。這表明，儘管生產仍在繼續，但效率壓力和營運挑戰略微降低了該行業對經濟的貢獻。成長放緩凸顯了製造業在快速變化的經濟環境中，需要在成本壓力和產量需求之間尋求平衡。
• 成本是該國製造業的另一個關鍵因素。 2023年，該國製造業的材料和供應支出高達5,430億美元，能源、水和車輛燃料成本達183億美元。同時，製造業集約化率從37.3%下降至35.6%，顯示相對於收入而言，效率有所下降。因此，這些數據表明，儘管總收入有所增長，但營運壓力和資源成本正在影響該行業的業績，凸顯了提高生產力和成本控制對未來成長的重要性。

貿易多元化

• 加拿大正積極透過出口多元化策略拓展其全球貿易網絡，其主要目標是到2025年將海外出口額提高50%。加拿大利用15項自由貿易協定，包括美墨加協定（CUSMA）、全面與進步跨太平洋夥伴關係協定（CPTPP）和加拿大-歐盟全面經濟貿易協定（CETA），涵蓋49個國家，以及36項外國投資促進和保護協定。加拿大正在為出口商和投資者創造有利機會。此策略鼓勵加拿大居民開拓新市場，並鞏固加拿大作為互聯互通、穩定且具競爭力的國際貿易樞紐的地位。
• 此外，為支援出口商，加拿大還提供一系列工具和資源，包括在全球160多個城市設立貿易專員、提供新市場准入資金、組織貿易代表團以及使用加拿大關稅查詢工具。相關計畫也著重於促進女性、原住民、LGBTQ2群體和青年企業家的包容性貿易。與東協和南方共同市場等新興市場的持續談判，大大拓展了機遇，確保出口商能夠便捷地進入國際網絡並獲得資金支持，從而在多元化且不斷增長的國際市場中取得成功。

政府資助與激勵措施

• 加拿大政府致力於持續資助各項計劃，以此作為支持企業成長、創新和國際競爭力的核心驅動力。在此背景下，科學研究與實驗發展（SR&ED）稅收優惠政策預計將進一步加大力度，提高加拿大控股企業的稅收抵免額度，並擴大上市公司的資格範圍，預計到2024年，將有超過22,000家企業受益於該政策的研發活動。政府還計劃吸引私人和退休基金投資，其中包括450億美元用於人工智慧資料中心建設，以及10億美元用於創投項目。這些措施將改善中型企業的融資管道，並吸引更多投資用於機場等基礎建設。
• 此外，加拿大出口發展局在幫助加拿大企業拓展新市場方面發揮核心作用。該機構以2025年3月啟動的50億美元貿易影響計畫為基礎，該計畫提供貿易信用保險、出口擔保和外匯支持，以緩解不確定性並降低出口商的成本。 2025年預算設定目標，2030年底，加拿大出口發展局促成的業務總額將成長250億美元，重點在於關鍵礦產、清潔技術、能源、基礎設施和國防等戰略性產業，從而為加拿大的整體經濟成長做出貢獻。