財富管理轉型：新一代投資人如何定義未來

發佈日期 : 15 October 2025

發佈者 : Akshay Pardeshi

財富管理產業正經歷一場策略轉型，其驅動力來自新一代投資者，他們正在重塑財富的創造、管理和保值方式。這些投資者主要包括千禧世代、Z世代和精通科技的人士，他們帶來了全新的視角，要求創新解決方案，並利用科技重新定義傳統的財富管理模式。本部落格將探討這項變革背後的關鍵驅動因素、新一代投資者的角色，以及定義未來財富管理發展趨勢的新興趨勢。

新投資者的崛起

年輕一代正迅速成為投資界的一股重要力量。隨著千禧世代（1981-1996年出生）和Z世代（1997-2012年出生）開始繼承和累積財富，他們正在改變金融業的優先事項。 Cerulli Associates 2021年的一份報告預測，光是在美國，未來二十年內，就有約84兆美元的財富將從嬰兒潮世代和沈默一代傳承給他們的子女和孫子女。這一大規模的財富轉移，通常被稱為“財富大轉移”，正在將一套新的價值觀推向風口浪尖。與前幾代人不同，這些年輕的投資者是數位原住民。他們期望獲得流暢、直覺、技術賦能的體驗，並尋求靈活且符合其個人價值觀的平台。

美國銀行2023年的一項調查顯示，62%的千禧世代和Z世代投資者更傾向於透過數位平台進行投資，而嬰兒潮世代的比例僅為29%。因此，財富管理公司面臨巨大的壓力，需要對其服務進行現代化改造，並採用符合客戶期望的數位化工具。

科技改變遊戲規則

科技在轉向更靈活、更具包容性的財富管理模式的過程中發揮關鍵作用。新一代投資者被那些提供自動化、經濟實惠且便利服務的平台所吸引。從智能投顧到行動應用程序，各種數位化工具的興起使得財務規劃比以往任何時候都更加便捷。

• 智能投顧與自動化智能投資：智能投顧可望成為現代財富管理的基石，尤其對投資組合規模較小的年輕投資者而言更是如此。它們對年輕投資者和首次投資者極具吸引力，提供低成本的入門門檻、個人化的風險評估以及便利的行動端存取。 Betterment、Wealthfront 和 Robinhood 等平台提供自動化、演算法驅動的投資管理，費用低廉，幾乎無需人工幹預。根據 Research Nester 發布的 2024 年報告，預計到 2027 年，全球智能投顧市場管理資產規模 (AUM) 將達到 1.8 兆美元，年複合成長率 (CAGR) 為 15.4%。例如，Betterment 允許用戶以低至 10 美元的資金開始投資，這與傳統公司通常要求超過 25 萬美元才能開設管理帳戶形成了鮮明對比。
• 人工智慧驅動的個人化服務：人工智慧正在改變金融諮詢的提供方式。透過獲取消費行為、投資偏好和市場趨勢等數據，人工智慧可以即時產生個人化建議。德勤2023年的研究顯示，68%的財富管理公司正在投資人工智慧以提升客戶服務。在年輕投資者中，82%的人表示他們更傾向於人工智慧驅動的洞察，而非傳統方法。像Wealthsimple這樣的平台不僅利用人工智慧進行投資組合管理，還提供諸如稅損收割等節稅策略。此外，人工智慧聊天機器人和虛擬助理也日益普及，無需面對面諮詢即可提供全天候支援。
• 負責任和永續投資的需求：如今的投資人不再只專注於財務回報，他們希望自己的投資能支持他們所關心的事業。因此，環境、社會和治理 (ESG) 投資已成為年輕一代的首要關注點。 Research Nester 發布的一份 2024 年報告指出，87% 的千禧世代投資者將永續投資、社會責任和道德治理放在首位，這一比例高於所有年齡層 57% 的平均水平。這些投資者希望他們的投資組合能體現他們的理念，無論是支持再生能源、促進多元化和包容性，還是鼓勵道德治理。此外，金融機構也積極響應這項轉變。貝萊德 (BlackRock) 和先鋒集團 (Vanguard) 等公司推出了 ESG 主題基金，而 Wealthfront 等智能投顧平台則允許用戶自訂投資組合，以納入社會責任投資。
• 金融教育的興起：新一代投資者比以往任何一代都更積極主動地進行金融教育。他們力求了解市場、投資策略和理財原則，而不是只依賴理財顧問。嘉信理財 (Charles Schwab) 2023 年的一項調查發現，74% 的 Z 世代投資者會花時間在線上研究投資，而嬰兒潮世代的比例為 49%。他們更傾向於了解自己的資金動向，並自行做出明智的決策。這一趨勢促進了金融教育工具和社區的發展。像 Acorns 和 Stash 這樣的應用程式將微型投資與簡單易懂的理財課程結合。社群媒體平台，如 YouTube 和 TikTok，也已成為金融知識普及的中心，許多網紅和內容創作者分享有關預算、投資和財富策略累積的技巧和想法。金融公司也加入了這一行列。
• 加密貨幣和另類投資的角色：加密貨幣和另類資產在新興投資者中越來越受歡迎，進一步顛覆了傳統的財富管理模式。 2024年的一項調查顯示，41%的18至29歲美國人投資、交易或使用過加密貨幣，而50歲及以上人群的這一比例僅為13%。對許多年輕投資者而言，比特幣和以太坊既像徵著科技創新，也像徵著對傳統金融體系的一種保護。 Coinbase和幣安等應用程式讓購買、持有和交易數位貨幣變得輕鬆便捷。同時，去中心化金融（DeFi）平台使用戶能夠透過提供流動性來賺取收益或獲得回報。除了加密貨幣之外，新興投資者還依賴房地產眾籌、收藏品和P2P借貸來實現投資組合多元化。儘管傳統的財富管理公司對這些趨勢的接受速度較為緩慢，但一些公司已經開始做出反應。例如，富達在2022年推出了比特幣ETF，摩根士丹利也開始為部分客戶提供加密貨幣投資機會。
• 將數位化工具與人工諮詢相結合：儘管新投資者喜歡自動化和行動工具，但許多人仍然認為與真人溝通很有價值，尤其是在做出複雜決策時。這促使混合諮詢模式興起，該模式將數位化平台與持牌財務顧問的服務結合。先鋒集團 (Vanguard) 和嘉信理財 (Charles Schwab) 等公司推出了低成本的人工諮詢服務，並提供數位化投資組合管理。例如，先鋒集團的個人顧問服務 (Personal Advisor Services) 以遠低於傳統服務的成本，為客戶配對註冊理財規劃師 (CFP)。這種模式兼具科技的高效性和人性化的服務，可謂兩全其美。

財富管理產業的挑戰與機遇

財富管理產業的轉型對企業而言既是挑戰也是機會。一方面，企業必須投資技術、重新培訓顧問並適應不斷變化的客戶期望。根據2023年的一項調查，58%的財富管理主管認為數位化顛覆是未來十年他們最擔憂的問題。另一方面，新投資者的湧現帶來了巨大的成長機會。透過數位轉型、提供ESG（環境、社會和治理）選項以及優先開展金融教育，企業可以吸引並留住年輕客戶。此外，零碎投資的興起——投資者可以購買股票或ETF的部分份額——降低了准入門檻，擴大了財富管理機構的客戶群。

展望未來

財富管理正步入一個新時代，而塑造這一時代的，正是不同類型的投資者：他們精通科技、價值觀驅動，並渴望積極參與自身的財務規劃。科技讓財富累積工具觸手可及，而不斷變化的價值觀也拓展了投資成功的定義，使其不再僅限於利益。為了在這種環境下蓬勃發展，企業必須迅速採取行動。他們需要提供既能滿足現代投資者期望，又能提供值得信賴的建議和必要的人工支持，從而打造有意義的、科技賦能的體驗。