銀行業中的「先買後付」：變革消費信貸與金融服務

發佈日期 : 09 October 2025

發佈者 : Akshay Pardeshi

近年來，「先買後付」（BNPL）模式已成為金融服務領域的顛覆性創新。 BNPL 最初僅限於金融科技新創公司，如今已引起傳統銀行的廣泛關注，它正在重塑消費者與信貸的互動方式、商家的銷售轉換率以及金融機構拓展數位化服務的方式。隨著全球數位支付的蓬勃發展，銀行正越來越多地涉足 BNPL 領域，以保持競爭力並鞏固其市場地位。本文將重點介紹 BNPL 的快速成長、其在銀行體系中的整合、監管方面的考量以及未來的發展潛力。

什麼是先買後付（BNPL）？它是如何運作的？

先買後付 (BNPL) 是一種短期融資方案，允許消費者購買商品後分期付款，通常可在幾週或幾個月內免息支付。與傳統信用卡不同，先買後付無需循環信用額度或年費。它通常在銷售點（線上或線下）即可辦理，提供流暢的結帳體驗。
像 Affirm、Afterpay、Klarna 和 Zip 這樣的熱門「先買後付」（BNPL）服務商，在 BNPL 模式的早期推廣中佔據主導地位，尤其是在 Z 世代和千禧世代消費者中。如今，高盛、巴克萊、花旗和摩根大通等銀行也紛紛加入這一領域，提供自己的 BNPL 解決方案或與金融科技公司合作。

全球先買後付市場：成長與統計數據

先買後付 (BNPL) 模式的興起有令人信服的數據支撐。根據 Research Nester 預測，2024 年全球 BNPL 市場規模為 908 億美元，預計到 2035 年將達到 4.8 兆美元，2024 年至 2035 年的複合年增長率 (CAGR) 為 45.2%。其他關鍵統計數據包括：

• 根據 Worldpay 的《全球支付報告》，2023 年 BNPL 交易占全球電子商務支出的 5.3%。
• 光是在美國，2022 年「先買後付」的使用量就比去年同期成長了 40%。
• 預計到 2026 年，印度的 BNPL 市場規模將達到 450 億至 500 億美元，高於 2021 年的約 30 億至 35 億美元。

這些數據反映出消費者對靈活支付方式的需求日益增長，尤其是在高利率環境下，信用卡債務變得越來越沉重。

銀行為何紛紛轉向「先買後付」模式？

傳統上，銀行通常專注於信用卡和個人貸款，以滿足需要分期付款的客戶的需求。然而，一些令人信服的原因正迫使銀行採用「先買後付」（BNPL）模式：

1. 客戶留存與獲取：先買後付（BNPL）尤其吸引年輕的數位原生代客戶，其中許多人對信貸持謹慎態度。透過提供先買後付服務，銀行可以留住現有客戶，並吸引那些原本可能轉向金融科技競爭對手的新客戶群。
2. 收入多元化：銀行透過「先買後付」模式，從商家折扣費、滯納金以及針對長期還款計畫的計息產品中獲得收入。這有助於拓展收入來源，使其不再局限於傳統貸款業務。
3. 數據和生態系統運作：透過將 BNPL 整合到其行動應用程式和信貸生態系統中，銀行可以獲得詳細的消費者行為數據，從而實現更好的個人化、交叉銷售和詐欺預防。
4. 如何與金融科技顛覆者保持競爭力：先買後付 (BNPL) 金融科技公司正逐步削弱傳統銀行在信用卡市場的主導地位。以 Affirm 為例，其美國營收年增 39%，在 2023 財年達到 19 億美元。隨著這些數位企業獲得市場份額，銀行面臨越來越大的創新壓力，否則將面臨在快速變化的支付生態系統中被淘汰的風險。

銀行「先買後付」整合的最佳案例

許多全球性銀行已經開始提供先買後付產品或建立策略夥伴關係：

• 高盛（MarcusPay）： MarcusPay於2020年推出，旨在幫助消費者透過固定月供的方式為大額消費提供融資。該銀行還以22.4億美元收購了專注於房屋裝修貸款的「先買後付」（BNPL）平台GreenSky。
• 巴克萊銀行與亞馬遜合作：巴克萊銀行與亞馬遜英國公司合作，為符合資格的客戶提供分期付款服務，以與 Klarna 和 PayPal Credit 等現有解決方案競爭。截至 2023 年，Klarna 的用戶超過 1.5 億，交易額達 630 億美元。
• 花旗銀行靈活付款：花旗銀行靈活付款使符合條件的信用卡持卡人能夠透過銀行的手機應用程序，將大額消費分成易於管理的付款分期付款，並設定固定的付款計劃。
• HDFC 銀行： HDFC 銀行透過其 PayZapp 平台推出了智慧分期付款和先買後付功能，目標客戶是印度日益增長的、精通技術的中產階級消費者。

銀行業「先買後付」的優勢

• 卓越的客戶體驗：提供先買後付服務的銀行讓使用者擁有更大的支付控制權，使他們能夠在不累積高利率債務的情況下管理預算。
• 商家銷售額提升：商家可受惠於更高的轉換率和更大的客單價。 「先買後付」用戶平均每筆交易消費增加 20% 至 30%。
• 與信用卡相比，違約率較低：雖然先買後付 (BNPL) 中違約現象普遍存在，但由於期限較短且還款方式更清晰，違約率通常低於傳統的循環信貸。

未來展望：銀行業「先買後付」模式的演變

先買後付（BNPL）模式正走向成熟。這種最初作為金融科技顛覆者出現的模式，如今正演變為一種制度化的信貸產品，並被納入銀行體系之中。

• 超級應用程式中整合 BNPL：我們將看到更多銀行將 BNPL 功能整合到他們的手機銀行應用程式中，並在結帳時提供即時分期付款選項。
• 人工智慧和數據驅動的信貸決策：借助更好的機器學習模型，銀行可以更好地評估風險並為用戶制定個人化的還款計劃。
• 混合型 BNPL 信用卡模式：新興產品可能會將 BNPL 功能與信用卡結合，讓使用者在一次性付款和分期付款之間切換。
• B2B 銀行業務中的 BNPL：銀行也嘗試為小型企業提供 BNPL 服務，幫助供應商以結構化、數位化的形式擴大貿易信貸。

結論

先買後付（BNPL）並非曇花一現，它代表消費信貸領域的典範轉移。隨著監管環境日趨明朗，數位化行為日趨穩固，銀行憑藉其信任、合規基礎設施和現有客戶關係，擁有得天獨厚的優勢，能夠安全且盈利地擴展BNPL業務。 BNPL在銀行業的成功取決於深思熟慮的整合、負責任的貸款以及持續創新，從而在便利性和財務健康之間取得平衡。在一個重視速度、透明度和靈活性的世界裡，BNPL不僅僅是一種支付方式，更是現代下一代銀行業務的策略支柱。