은퇴 서비스 시장의 변화하는 역학 관계

게시 날짜 : 10 October 2024

작성자 : Akshay Pardeshi

팬데믹의 도래와 함께 은퇴 기록 관리 방식이 큰 변화를 겪고 있습니다. 은퇴는 자산 운용사들에게 중요한 성장 기회 중 하나로 여겨지고 있습니다. 한 조사에 따르면, 선진국의 노년층 인구는 2030년에 중국의 15~59세 인구보다 더 많은 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. 수많은 금융 기관들이 이러한 성장 기회를 활용하기 위해 적극적으로 나서고 있습니다. 이 블로그에서는 이러한 잠재력 있는 산업의 향후 전망에 대해 살펴보겠습니다.

미국의 은퇴 시장 규모는 얼마나 될까요?

미국은 민간 및 공공 확정기여형 퇴직연금 형태로 26조 달러에 달하는 거대한 자산을 보유한 거대한 퇴직연금 시장을 가지고 있습니다. 이러한 유형의 계좌는 약 4,300억 달러의 수익을 창출하는 것으로 나타났습니다. 더욱이, 연구에 따르면 2026년까지 가계 자산의 약 4분의 3이 55세 이상 인구에 의해 소유될 것으로 예상되어 이 시장은 더욱 성장할 전망입니다. 따라서 직접기여형 퇴직연금 시장이 미국 퇴직연금 시장의 핵심 축이라는 것은 분명합니다.

• 미국 정부는 약 8조 달러 규모의 자산을 보유하고 있으며, 그중 미국 직접기여형 퇴직연금 시장은 적절하게 관리되는 퇴직 자산의 31%에 불과합니다.
• 참여자 계정은 약 1억 1010만 개에 달하며, 사용자들은 이 계정을 통해 자신의 자산에 접근할 수 있습니다.
• 이러한 자산을 통한 총 지원액은 자산 기록 관리자에게 거의 300억 달러에 달하는 수익을 제공합니다.
• 직접기여 시장의 총 수익 중 약 20.1%, 즉 300억 달러가 기록 관리를 통해 발생합니다.
• 2022년 6월 현재, 퇴직연금 계좌에 있는 총 자산 가치는 33조 8천억 달러를 넘어섰습니다.

이 분야의 수많은 성장 기회 덕분에 여러 주요 기록 관리 회사는 자산 점유율을 2006년 51.1%에서 2018년 71.9%로 늘렸습니다. 이러한 성장을 주도한 것은 2조 5,100억 달러의 자산을 보유하고 약 2,500만 명의 가입자를 보유한 33,710개의 플랜에 서비스를 제공하는 피델리티 인베스트먼트였습니다. 또 다른 주요 업체는 1조 5,000억 달러의 자산, 2,600개의 플랜, 그리고 약 510만 명의 가입자를 보유한 뱅가드였습니다.

재정적 안정감을 제공하다

요람에서 무덤까지 보장:

기록 관리 사업을 확장하기 위해 여러 서비스 제공업체들이 새로운 수익원을 창출하고 관리 서비스를 구축하는 데 집중하고 있습니다. 실제로 이 분야의 시장 참여자들은 초기 투자부터 은퇴까지 전 생애주기를 아우르는 서비스를 제공하고자 합니다. 예를 들어, 유명 기업인 OneDigital은 Resources Investment Advisors라는 회사를 인수하는 등 13건의 거래를 성사시켰습니다. 또 다른 기업인 Empower Retirement는 2020년에 유명 디지털 자산 관리 회사인 Personal Capital을 인수하고 통합적인 재정 건강 관리 서비스를 구축하기 위한 계약을 체결했습니다. 이러한 거래들의 분명한 목적은 재정 설계와 재정 건강 관리를 결합한 플랫폼을 구축하는 것입니다.

기술의 통합

어려움을 극복하기 위해: -

금융기관들은 다음과 같은 다양한 서비스를 제공할 의향이 있습니다:

• 맞춤형 서비스를 받을 수 있는 자유
• 계획에서 제시된 요구 사항을 충족할 수 있는 능력
• 기록 관리 플랫폼의 확장성 향상

하지만 대다수의 서비스 제공업체는 데이터베이스에 의존하고 있으며, 이러한 서비스의 주요 과제는 다음과 같습니다.

• 시스템 간 데이터 형식이 일관되지 않아 데이터 입력에 많은 수작업이 필요합니다.
• 복잡한 보고 체계로 인해 참여자들의 비용을 조사하는 것이 매우 어렵습니다.
• 자동화된 워크플로우 개발에 어려움을 겪고 있습니다.
• 여러 시스템의 통합으로 인한 통합 작업 수행

이러한 문제점들은 기술 도입을 통해 어느 정도 해결되었습니다. 다음은 도입된 몇 가지 기술 발전 사항입니다.

• 마이크로서비스 및 클라우드 컴퓨팅 기반 아키텍처 개발.
• 복잡한 프로세스를 간소화하는 맞춤형 워크플로우
• 다수의 프로세스를 정확하게 간소화할 수 있는 능력
• 클라우드를 활용하여 비용 효율적인 확장성 프로세스 구현
• 규정 준수 위험 완화

하지만 서비스 제공업체들은 스폰서, 자문가, 참여자를 활용하여 비용 구조를 혁신하고 있습니다. 고객 기대치가 기하급수적으로 증가하면서 시장 참여자들은 엄청난 압박에 직면하고 있습니다. 여러 기업들은 이익을 창출하고 장기적인 수익성을 확보하기 위해 경쟁에서 앞서 나가려고 노력하고 있습니다. 일부 서비스 제공업체들은 기존의 장벽을 허물고 혁신을 거듭하고 있습니다.

• 비용 구조 혁신: 수많은 회계 담당자들이 비용 절감 프로그램을 시작하고 절감된 자금을 실질적인 활동에 투자할 계획을 세우고 있습니다.
• 고객 경험 혁신: 기존 프로그램의 변화는 회사를 진보적인 방향으로 이끌어갑니다. 새로운 업무 방식의 결합은 탁월함을 달성하게 합니다.
• 차세대 운영 모델: 차세대 모델은 고급 분석 방식을 구축할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다.
• 인적 자본의 변화: 많은 조직들이 데이터 중심적인 기업을 선호함에 따라 기록 관리자의 35~51%가 이러한 변화를 받아들일 것으로 예상하고 있습니다. 데이터 분석 및 IT 분야의 인력은 더욱 생산적인 역할을 할 것으로 전망됩니다.

은퇴 후 기록 관리자는 어떻게 업무를 수행하나요?

서비스는 필요한 서비스를 획득할 수 있습니까?

이러한 변혁의 여정에 나서는 기업들은 당면 과제를 극복하기 위해 조직에 새로운 역량을 갖춰야 합니다. 시장 참여자들은 자동화부터 디지털 마케팅에 이르기까지 다양한 신기술에 투자하고 있습니다. 이러한 맥락에서, 요구 사항 간의 격차는 두 가지 방식으로 해소될 수 있습니다.

• 위에서 논의한 바와 같이, 디지털 분석, 민첩하고 자동화된 데이터 관리 방식 등 차세대 운영 모델 기능을 통합하는 것이 효과적인 방법으로 입증되고 있습니다. 다른 방법들은 다음과 같습니다.
• 가치 사슬 내 파트너십
• 개선된 인재 확보 방식
• 이 분야에서 성공하는 두 번째 방법은 관련 기관에 대한 강력한 리더십을 발휘하는 것입니다.

이 외에도, 향후 직접기여형 시장에서 경쟁력을 갖추기 위한 주요 요건은 규모의 경제에 기반한 경쟁 우위 또는 전문성 확보입니다. 이 분야의 승자는 참여자 기반에 종합적인 자문 서비스를 제공하여 성공을 거두는 기업이 될 것입니다. 이러한 서비스에는 효과적인 건강 관리 플랫폼과 재무 설계 서비스가 포함됩니다.