자산 관리의 전환: 새로운 투자자들이 미래를 어떻게 만들어가는가

게시 날짜 : 15 October 2025

작성자 : Akshay Pardeshi

자산관리 업계는 새로운 세대의 투자자들이 주도하는 전략적 전환기를 맞고 있습니다. 이들은 자산의 창출, 관리, 보존 방식을 근본적으로 바꾸고 있습니다. 밀레니얼 세대, Z세대, 그리고 기술에 능숙한 개인들이 주를 이루는 이들은 신선한 관점을 제시하고 혁신적인 솔루션을 요구하며, 기술을 활용하여 전통적인 자산관리 방식을 재정의하고 있습니다. 본 블로그에서는 이러한 변화를 이끄는 주요 동인, 새로운 투자자의 역할, 그리고 향후 자산관리의 미래를 좌우할 새로운 트렌드를 살펴봅니다.

신규 투자자들의 등장

젊은 세대가 투자 세계에서 빠르게 주요 세력으로 부상하고 있습니다. 밀레니얼 세대(1981~1996년생)와 Z세대(1997~2012년생)가 상속과 자산 축적을 시작하면서 금융 산업의 우선순위가 변화하고 있습니다. 세룰리 어소시에이츠(Cerulli Associates)의 2021년 보고서에 따르면, 향후 20년 동안 미국에서만 베이비붐 세대와 사일런트 세대의 자산이 자녀와 손자녀에게 약 84조 달러 규모로 이전될 것으로 예상됩니다. 흔히 '대규모 부의 이전(Great Wealth Transfer)'으로 불리는 이러한 대규모 자산 이전은 새로운 가치관을 부각시키고 있습니다. 이전 세대와 달리, 이 젊은 투자자들은 디지털 네이티브입니다. 그들은 매끄럽고 직관적인 기술 기반 경험을 기대하며, 유연하고 개인적인 신념과 부합하는 플랫폼을 찾고 있습니다.

2023년 뱅크 오브 아메리카 조사에 따르면 밀레니얼 세대와 Z세대 투자자의 62%가 디지털 플랫폼을 통한 투자 관리를 선호하는 반면, 베이비붐 세대는 29%에 불과한 것으로 나타났습니다. 이에 따라 자산 관리 회사들은 고객 기대에 부응하는 디지털 도구를 도입하고 서비스를 현대화해야 한다는 압력을 크게 받고 있습니다.

기술은 판도를 바꾸는 요소입니다.

기술은 더욱 민첩하고 포괄적인 자산 관리 모델로의 전환에 핵심적인 역할을 합니다. 새로운 투자자들은 자동화, 경제성, 편의성을 제공하는 플랫폼에 매력을 느낍니다. 로보 어드바이저부터 모바일 앱에 이르기까지 디지털 도구의 등장으로 재무 계획 수립이 그 어느 때보다 쉬워졌습니다.

• 로보 어드바이저와 자동화된 스마트 투자: 로보 어드바이저는 특히 소규모 포트폴리오를 보유한 젊은 투자자들에게 현대 자산 관리의 핵심 요소가 될 것으로 예상됩니다. 저렴한 초기 투자 비용, 개인 맞춤형 위험 평가, 편리한 모바일 접근성 덕분에 젊은 투자자와 처음 투자하는 사람들에게 특히 매력적입니다. Betterment, Wealthfront, Robinhood와 같은 플랫폼은 낮은 수수료와 최소한의 인적 개입으로 자동화된 알고리즘 기반 투자 관리를 제공합니다. 리서치 네스터의 2024년 보고서에 따르면, 전 세계 로보 어드바이저 시장은 2027년까지 운용자산(AUM) 1조 8천억 달러에 달할 것으로 예상되며, 연평균 성장률(CAGR)은 15.4%입니다. 예를 들어 Betterment는 단 10달러부터 투자를 시작할 수 있도록 지원하여, 기존 로보 어드바이저 계좌 개설에 보통 25만 달러 이상을 요구하는 기존 금융기관과 확연한 차이를 보입니다.
• AI 기반 개인화: AI는 금융 자문 제공 방식을 혁신하고 있습니다. AI는 소비 행태, 투자 선호도, 시장 동향 등의 데이터에 접근하여 실시간으로 개인 맞춤형 추천을 제공할 수 있습니다. 2023년 딜로이트 연구에 따르면 자산 관리 회사의 68%가 고객 서비스 개선을 위해 AI에 투자하고 있는 것으로 나타났습니다. 특히 젊은 투자자 중 82%는 기존 방식보다 AI 기반 인사이트를 선호한다고 답했습니다. Wealthsimple과 같은 플랫폼은 포트폴리오 관리뿐 아니라 손실 상계와 같은 세금 효율적인 전략을 제공하기 위해 AI를 활용하고 있습니다. 또한, AI 챗봇과 가상 비서가 보편화되면서 대면 상담 없이도 24시간 내내 지원을 제공하고 있습니다.
• 책임 있고 지속 가능한 투자에 대한 수요 증가: 투자자들은 이제 단순히 재정적 수익에만 집중하지 않고, 자신이 중요하게 생각하는 가치를 투자로 실현하고자 합니다. 따라서 환경, 사회, 지배구조(ESG) 투자는 젊은 세대에게 최우선 순위가 되었습니다. 리서치 네스터의 2024년 보고서에 따르면 밀레니얼 투자자의 87%가 지속 가능한 투자, 사회적 책임, 윤리적 지배구조를 중요하게 생각하며, 이는 전체 연령대 평균인 57%를 훨씬 웃도는 수치입니다. 이들은 재생 에너지 지원, 다양성과 포용성 증진, 윤리적 지배구조 장려 등 자신의 가치관을 반영한 투자 포트폴리오를 원합니다. 금융 기관들도 이러한 변화에 발맞춰 대응하고 있습니다. 블랙록과 뱅가드 같은 기업들은 ESG 테마 펀드를 출시했고, 웰스프론트와 같은 로보 어드바이저는 사용자가 사회적 책임 투자를 고려하여 포트폴리오를 맞춤 설정할 수 있도록 지원합니다.
• 금융 교육의 부상: 새로운 투자자들은 이전 세대보다 금융 교육에 더욱 적극적입니다. 이들은 단순히 자문가에게 의존하기보다는 시장, 투자 전략, 재무 계획 원칙을 스스로 이해하려고 노력합니다. 2023년 찰스 슈왑(Charles Schwab) 조사에 따르면 Z세대 투자자의 74%가 온라인에서 투자 정보를 검색하는 데 시간을 할애하는 반면, 베이비붐 세대는 49%에 그쳤습니다. 이들은 자신의 돈이 어떻게 운용되는지 이해하고 스스로 정보에 입각한 결정을 내리기를 원합니다. 이러한 추세는 교육 도구와 커뮤니티의 성장을 촉진했습니다. Acorns와 Stash 같은 앱은 소액 투자와 이해하기 쉬운 자산 관리 교육을 결합했습니다. 유튜브와 틱톡 같은 소셜 미디어 플랫폼 또한 금융 문해력 교육의 중심지로 자리 잡았으며, 많은 인플루언서와 크리에이터들이 예산 관리, 투자, 전략적 자산 증식에 대한 팁과 아이디어를 공유하고 있습니다. 금융 회사들도 이러한 움직임에 동참하고 있습니다.
• 암호화폐 및 대체 투자의 역할: 암호화폐와 대체 자산은 신규 투자자들 사이에서 인기를 얻으며 전통적인 자산 관리 방식을 새롭게 변화시키고 있습니다. 2024년 조사에 따르면 18~29세 미국인의 41%가 암호화폐에 투자, 거래 또는 사용한 경험이 있는 반면, 50세 이상에서는 그 비율이 13%에 불과했습니다. 많은 젊은 투자자들에게 비트코인과 이더리움은 기술 혁신과 기존 금융 시스템에 대한 안전장치를 상징합니다. 코인베이스와 바이낸스와 같은 앱을 통해 디지털 화폐를 쉽게 구매, 보유 및 거래할 수 있습니다. 또한, 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼을 통해 사용자들은 수익을 얻거나 유동성을 제공하고 그 대가로 수익을 창출할 수 있습니다. 암호화폐 외에도 신규 투자자들은 부동산 크라우드펀딩, 수집품, P2P 대출 등을 통해 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 전통적인 자산 관리 회사들은 이러한 트렌드에 다소 더디게 대응해 왔지만, 이제 일부 회사들이 움직이기 시작했습니다. 예를 들어, 피델리티는 2022년에 비트코인 ​​ETF를 출시했고, 모건 스탠리는 현재 일부 고객에게 암호화폐 투자 상품을 제공하고 있습니다.
• 디지털 도구와 전문가의 조언 결합: 신규 투자자들은 자동화 및 모바일 도구를 선호하지만, 특히 복잡한 투자 결정을 내릴 때는 실제 전문가와 상담하는 것이 여전히 중요하다고 생각합니다. 이러한 추세에 따라 디지털 플랫폼과 공인 재무 상담사의 서비스를 결합한 하이브리드 자문 모델이 등장했습니다. 뱅가드(Vanguard)와 찰스 슈왑(Charles Schwab) 같은 기업들은 저렴한 비용으로 전문가의 자문을 제공하는 동시에 디지털 포트폴리오 관리 서비스도 제공하고 있습니다. 예를 들어, 뱅가드의 개인 자문 서비스(Personal Advisor Services)는 기존 방식보다 훨씬 저렴한 비용으로 고객과 공인 재무 설계사를 연결해 줍니다. 이 모델은 기술적 효율성과 인간적인 소통이라는 두 가지 장점을 모두 제공합니다.

자산 관리 산업의 도전과 기회

자산 관리 분야의 변화는 기업들에게 도전과 기회를 동시에 제공합니다. 한편으로 기업들은 기술에 투자하고, 자문가들을 재교육하며, 변화하는 고객 기대에 부응해야 합니다. 2023년 조사에 따르면 자산 관리 임원의 58%가 향후 10년간 가장 큰 걱정거리로 디지털 혁신을 꼽았습니다. 다른 한편으로, 새로운 투자자의 증가는 상당한 성장 기회를 의미합니다. 디지털 전환을 도입하고, ESG(환경, 사회, 거버넌스) 옵션을 제공하며, 금융 교육을 우선시함으로써 기업들은 젊은 고객을 유치하고 유지할 수 있습니다. 또한, 투자자들이 주식이나 ETF의 일부 지분을 매수할 수 있는 소분 투자 방식의 등장으로 진입 장벽이 낮아져 자산 관리 회사의 고객 기반이 확대되고 있습니다.

앞으로의 전망

자산 관리 시장은 기술에 능숙하고 가치 지향적이며 자신의 재정 여정에 적극적으로 참여하고자 하는 새로운 유형의 투자자에 의해 주도되는 새로운 시대로 접어들고 있습니다. 기술 덕분에 자산 증식 도구에 대한 접근성이 높아졌고, 변화하는 가치관은 투자 성공의 정의를 단순히 수익률을 넘어 확장시키고 있습니다. 이러한 환경에서 성공하기 위해서는 기업들이 빠르게 변화해야 합니다. 현대인의 기대에 부응하는 의미 있는 기술 기반 경험을 제공하는 동시에 필요할 때 신뢰할 수 있는 조언과 인간적인 지원을 제공해야 합니다.